袁意奋是湖南省慈利县人，１９３４年参加红军，１９３５年加入中国共产主义青年团，同年１２月转为中国共产党党员。土地革命战争时期，他历任宣传科工作员、文书、干事、团俱乐部主任等职，参加了红军长征。抗日战争时期，他历任团政治指导员、旅教导大队党总支书记，团组织股长、政治处副主任、政治处主任等职，参加了百团大战。解放战争时期，他历任团副政委、团政委、军分区政治部主任、师政治部副主任等职。新中国成立后，他历任海军学校一分校政委、海军湛江基地政委、榆林基地司令员兼政治委员、海南军区副司令员兼榆林基地司令员、海军第七研究院政委、海军政治部顾问、海军装备技术部政委等职，为海军装备事业的发展做出了贡献。

袁意奋１９５５年被授予大校军衔，１９６４年晋升为少将军衔。他曾荣获二级八一勋章、一级独立自由勋章、一级解放勋章和一级红星功勋荣誉章。

袁意奋同志（正兵团职待遇），因病医治无效，于２００７年５月２９日在北京逝世，享年９０岁。