刘毓标是江西横峰县人，１９２７年４月参加革命，１９３０年８月加入中国共产党。土地革命战争时期，他历任中共县委书记、中心县委书记、皖浙赣省委组织部长、红军独立团政委等职，参加了创建和发展赣东北苏区的斗争。１９３４年１２月转入中国工农红军后，参与领导开辟了皖浙赣游击根据地。

抗日战争时期，刘毓标历任新四军江北指挥部教导大队教导员，新四军直属政治处主任，团政委，抗大八分校政委，淮南军区津浦路东分区副政委兼政治部主任等职。

解放战争时期，刘毓标历任新四军二师六旅副政委，华东野战军十一纵队旅政委，第三野战军师政委、军政治部主任等职，率部参加了淮海、渡江、淞沪、福州、漳厦等战役。

新中国成立后，刘毓标历任军副政委兼政治部主任、军政委，华东军区装甲兵政委，参加了抗美援朝战争，１９５５年被授予少将军衔。

５０年代后期，他因历史审查的错误结论受到错误处理，转业到地方工作，任江苏省政法办公室副主任兼省民政厅党组书记、副厅长，１９７７年后，任江苏省民政厅厅长、省政协副主席。

１９８０年，经江苏省委复查，并报中央批准，纠正了过去对刘毓标错误的历史审查结论，使他长期蒙受的不白之冤得以彻底平反。１９９５年８月，经党中央批准，他被定为省长级待遇。

刘毓标同志，因病医治无效，于1997年4月25日在南京逝世，享年90岁。